אופן קביעת קרן פנסיה ברירת מחדל מ־1.6.2025 – מה חשוב לדעת?

מבוא

מאז שנת 2016, אחת הרפורמות החשובות בתחום החיסכון הפנסיוני בישראל היא הגדרת קרנות פנסיה ברירת מחדל – קרנות שנבחרות באמצעות מכרז ממשלתי ומוצעות לציבור הרחב בתנאים אחידים ובדמי ניהול מוזלים. החל מ־1.6.2025, נכנסה לתוקף החלטה חדשה של רשות שוק ההון, שמסדירה מחדש את אופן קביעת קרנות ברירת המחדל. המטרה: הגברת השקיפות, תחרות, והוזלת העלויות לחוסכים.

במאמר זה נסקור את עקרונות המודל החדש, נבחן את ההשלכות למעסיקים, עובדים וסוכני ביטוח, ונציג את רשימת הקרנות שנבחרו לשמש כברירת מחדל החל מ־יוני 2025.

רקע קצר: מהי קרן פנסיה ברירת מחדל?

קרן פנסיה ברירת מחדל היא קרן שמיועדת לעובדים שלא בחרו קרן פנסיה באופן יזום. החוק מחייב את המעסיק להפקיד כספים לחיסכון הפנסיוני, ואם העובד לא בחר קרן – המעסיק חייב לבצע הפקדות לאחת הקרנות שנבחרו במכרז על ידי רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון.

מה השתנה מ־1.6.2025?

1. עדכון תנאי הסף למכרז

• דגש מוגבר על ביצועים נטו לחוסך ולא רק דמי ניהול.

• שקלול של תשואות עבר, רמת סיכון, איכות שירות וזמינות דיגיטלית.

• הדרישה להגשת התחייבות לדמי ניהול מוזלים לתקופה של לפחות 10 שנים.

2. מספר קרנות נבחרות

במקום שתיים בלבד כפי שהיה בעבר, נבחרו ארבע קרנות ברירת מחדל לתקופה של ארבע שנים – מה שמגביר את התחרות ונותן לחוסכים ולמעסיקים גמישות.

3. תהליך בחירה שקוף וגלוי לציבור

רשות שוק ההון פרסמה את ניקוד הקרנות המשתתפות, כולל פרמטרים מדודים ואחידים, כך שהציבור יכול לבחון את ההבדלים ולהבין את הבחירה.

4. דגש על שירות לקוחות

ציון מיוחד ניתן ליכולת של הקרן לתת מענה אנושי, תמיכה דיגיטלית, פשטות תהליכית ונגישות למעסיקים קטנים.

הקרנות שנבחרו לשמש כברירת מחדל מ־1.6.2025

*נתונים אלה פורסמו על ידי רשות שוק ההון, יוני 2025.

השלכות על המעסיקים

• מעסיקים מחויבים להציע את אחת הקרנות ברירת המחדל לכל עובד חדש.

• אין צורך בשיווק אקטיבי מצד סוכן ביטוח – מספיק הפניה לרשימת ברירת המחדל.

• אם העובד לא בחר תוך 60 יום – המעסיק יבחר עבורו אחת מהקרנות.

• כל שינוי יזום של הקרן מחייב הסכמת העובד בכתב.

השלכות על העובדים

• עובדים שאינם בוחרים באופן אקטיבי, ייהנו מ־דמי ניהול מוזלים ותשואות טובות – ללא צורך במיקוח.

• ניתן לעבור בין הקרנות בכל שלב, ללא קנס.

• עובדים רשאים להתייעץ עם יועץ פנסיוני בלתי תלוי – על חשבון עצמם – אך אינם מחויבים לכך.

השלכות על סוכני ביטוח

• סוכנים אינם מקבלים עמלה מהפקדות לקרנות ברירת המחדל.

• התחרות מתמקדת כעת בערך המוסף של הסוכן – תכנון פנסיוני כולל, מיסוי פרישה, ביטוחים משלימים.

• הסוכן חייב ליידע את העובד על קיומן של קרנות ברירת מחדל בכל פגישה יזומה.

יתרונות המודל החדש

• שקיפות ציבורית מלאה.

• הפחתת עלויות ניהול במיליארדי שקלים לאורך שנים.

• שיפור באיכות השירות והדיגיטציה.

• הגנה על עובדים חלשים שאין להם גישה ליועץ עצמאי או ידע פיננסי.

חסרונות ואתגרים

• מורכבות בהשוואת ביצועים בין הקרנות – במיוחד עבור עובדים לא מקצועיים.

• מחסור בתמריץ לסוכנים "לדחוף" קרנות ברירת מחדל.

• חשש שהמודל ייצור ריכוזיות בשוק סביב מספר מצומצם של גופים.

דגשים חשובים למעסיקים ולעובדים

• אל תבחרו קרן רק לפי דמי ניהול – בדקו גם תשואה נטו, יציבות והשירות.

• ודאו שהעובד חתם על טופס בחירה או הסתמך על ברירת מחדל.

• למעסיקים: הקפידו על שמירה על תיעוד – כדי להימנע מתביעות עתידיות מצד עובדים.